| INDEXMONITOR | | SMI | 11.982,91 | +21,04 | +0,18% |
| DAX | 24.289,51 | -81,42 | -0,33% |
| STOXX 50 | 5.359,23 | -16,32 | -0,30% |
| Dow Jones | 44.342,19 | -142,30 | -0,32% |
| S&P 500 | 6.296,79 | -0,57 | -0,01% |
| NASDAQ-100 | 23.065,47 | -15,58 | -0,07% |
| Nikkei 225 | 39.819,11 | +19,11 | +0,05% |
| Hang Seng | 24.922,00 | +252,00 | +1,02% |
| S&P/ASX 200 | 8.667,10 | -98,00 | -1,12% |
| Shanghai C. | 3.549,89 | +20,99 | +0,59% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9321 | -0,0009 | -0,10% |
| USD/CHF | 0,8018 | -0,0010 | -0,12% |
| GBP/CHF | 1,0757 | -0,0023 | -0,21% |
| EUR/USD | 1,1625 | +0,0005 | +0,04% |
| CHF/JPY | 185,2100 | +0,0000 | +0,00% |
| CHF/CAD | 1,7116 | -0,0002 | -0,01% |
| CHF/AUD | 1,9160 | -0,0008 | -0,04% |
| CHF/NOK | 12,6828 | -0,1165 | -0,91% |
| GBP/EUR | 1,1540 | -0,0014 | -0,12% |
| USD/JPY | 148,4900 | -0,1900 | -0,13% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 3.347,96 | +8,03 | +0,24% |
| Silber | 38,11 | -0,05 | -0,12% |
| Platin | 1.404,45 | -30,29 | -2,11% |
| Palladium | 1.257,38 | -23,40 | -1,83% |
| Kupfer (COM) | 5,60 | +0,08 | +1,47% |
| Aluminium | 2.635,90 | +47,65 | +1,84% |
| Nickel | 15.270,50 | +230,75 | +1,53% |
| Öl (WTI) | 66,18 | -1,50 | -2,22% |
| Öl (Brent) | 69,38 | -0,29 | -0,42% |
| Erdgas | 3,39 | -0,15 | -4,13% |
| | AKTIENMONITOR | | Sonova | 234,90 | +4,90 | +2,13% |
| Holcim | 63,96 | +0,84 | +1,33% |
| Nestlé | 77,72 | +0,93 | +1,21% |
| Swiss Life | 828,80 | +9,20 | +1,12% |
| Swiss Re | 144,15 | +1,00 | +0,70% |
| Roche | 258,50 | +1,50 | +0,58% |
| Sika | 202,20 | -1,30 | -0,64% |
| Kühne+Nagel | 171,30 | -1,35 | -0,78% |
| Novartis | 92,29 | -1,05 | -1,12% |
| Richemont | 141,80 | -2,55 | -1,77% |
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 INDEXMONITOR: SMI-Anleger bleiben investiert |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Schweizer Börse hat sich freundlich ins Wochenende verabschiedet - der Leitindex SMI rückte am Freitag um weitere 21 Punkte oder 0,18 Prozent auf 11.983 Punkte vor. Im SMI gab es erneut mehr Gewinner als Verlierer, was in den vergangenen Wochen nicht immer der Fall war. In Sachen Zollstreit zwischen den USA und der EU gab es zwar keine Neuigkeiten, doch blickten die Anleger insgesamt zuversichtlich auf eine für beide Seiten funktionierende Lösung, hiess es von Marktbeobachtern. Für
etwas Rückenwind sorgten neue Zinshoffnungen. In der Nacht hatte sich Fed-Gouverneur Christopher Waller erneut für eine US-Zinssenkung um 25 Basispunkte auf der nächsten Sitzung am 30. Juli ausgesprochen. Die Wahrscheinlichkeit dafür liegt jedoch bei unter 5 Prozent. Am Nachmittag wurde es dann etwas volatiler. Zunächst sorgten weitere US-Unternehmensbilanzen und besser als erwartet ausgefallene US-Konjunkturdaten für eine gehobene Stimmung. Allerdings konnten die US-Börsen ihre
anfänglichen Gewinne nicht verteidigen, weshalb auch der SMI, der zwischenzeitlich über die 12.000-Punkte-Marke geklettert war, wieder einen Teil seiner Gewinne abgeben musste. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der SMI hat sich am Freitag bereits den dritten Tag in Folge fester präsentiert, doch hat sich an der grundlegenden Chart-Situation nichts geändert. Nach wie vor scheint die runde 12.000-Punkte-Marke aktuell eine Nummer zu gross zu sein. Am Freitag übersprang der SMI kurzzeitig erneut die runde Marke, konnte sie zum Handelsschluss jedoch zum wiederholten Male nicht behaupten - im Hoch ging es bis auf 12.031 Punkte aufwärts. Allerdings reicht das Überqueren der 12.000er-Marke nicht, damit
sich das Chartbild wieder gravierend aufhellt. Es müssten auch die Mai-Tiefpunkte bei 12.020/12.024 Punkten sowie die aktuell bei 12.066 Punkten verlaufende 38-Tage-Linie überquert werden, ehe sich zunächst weiteres Kurspotenzial bis zum aktuell bei 12.153 Punkten verlaufenden 200-Tage-Durchschnitt eröffnen würde. Doch es lauert durchaus auch Gefahr auf der Unterseite. Wird der Unterstützungsbereich bei 11.887/11.875 Punkten unterschritten, stellt sich bei 11.813 Punkten nur noch das
Juni-Tief in den Weg, ehe ein Rücksetzer auf das Tief vom August 2024 bei 11.417 Punkten drohen könnte.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,702 / 1,706 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 10.664,790 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 11.982,910 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 134600008 |
| ISIN | CH1346000081 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,760 / 2,767 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 13.301,030 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 11.982,910 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: S&P 500 setzt erneut neue Bestmarke |
S&P 500 in Punkten
 | | Marktbericht:
Die US-Börsen haben sich am Freitag nach freundlichen Handelsbeginn etwas schwächer ins Wochenende verabschiedet. Für den Leitindex Dow Jones ging mit einem Minus von 0,32 Prozent noch am kräftigsten abwärts. Ähnlich wie der technologielastige NASDAQ-100 kletterte auch der marktbreite und mit vielen Tech-Werten bestückte S&P 500 zu Börsenbeginn noch auf ein neues Rekordhoch, ehe leichte Gewinnmitnahmen einsetzten. Am Ende des Tages stand bei S&P 500 ein Mini-Minus von weniger als einem
Punkt auf der Anzeigetafel. Der Streaming-Riese Netflix legte am Vorabend starke Zahlen vor, doch schien der Markt noch mehr erwartet zu haben, weshalb die Aktie um etwas mehr als 5 Prozent nachgab. Ein Muster, das auch bei anderen Werten zu erkennen war. So legten auch der Kreditkartenanbieter American Express und der Mischkonzern 3M starke Zahlen vor, doch gaben deren Aktien ebenfalls deutlich nach. US-Konjunkturdaten liessen etwaige Rezessionssorgen verschwinden - das von der Uni Michigan
gemessene US-Verbrauchervertrauen stieg im Juli um 1,1 Punkte auf 61,8 Zähler, was ein 5-Monats-Hoch markierte. Obwohl die Daten eher für einen Zinsdämpfer sorgten, sind die Chancen für eine Zinssenkung im September etwas gestiegen. Fed-Gouverneur Christopher Waller sprach sich erneut für eine Zinssenkung bereits auf der nächsten Zinssitzung am 30. Juli aus. Die Chancen dafür liegen zwar gerade einmal bei knapp 5 Prozent, doch gilt Waller als potenzieller Nachfolger des amtierenden
Fed-Chefs Jerome Powell. |
| S&P 500 in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der S&P 500 ist zum Handelsstart am Freitag über das erst am Vortag bei 6.305 Punkten erreichte Hoch geklettert und hat im Anschluss bei 6.316 Punkten eine neue historische Bestmarke gesetzt, ehe ihm die Puste ausging. Auf der Oberseite stellen sich naturgemäss weiterhin keine Hindernisse in den Weg. Allerdings liegt bereits seit einigen Tagen eine leicht überkaufte Marktphase vor, weshalb es jederzeit zu etwas ausgeprägteren Gewinnmitnahmen kommen könnte. Die erste Unterstützung taucht
jedoch erst am jüngsten Ausbruchsniveau bei 6.147 Punkten auf. Weitere Supportbereiche warten bei 6.128 und 6.100 Punkten, weshalb der S&P 500 zwischen 6.147 und 6.100 Punkten recht solide abgesichert erscheint.
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S&P 500 FAKTOR 8X LONG
| Valor | 111906478 |
| ISIN | CH1119064785 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,840 / 1,841 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 5.603,870 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 6.296,790 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | S&P 500 FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 136235152 |
| ISIN | CH1362351525 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,523 / 1,524 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 6.989,040 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 6.296,790 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 10,99% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| ROHSTOFFMONITOR: Es wird wieder spannend |
Gold in US-Dollar
 | | Marktbericht:
Nach der starken Rally zu Beginn des Jahres ist dem Goldpreis in den vergangenen Wochen die Puste ausgegangen. Zu kräftigen Gewinnmitnahmen kam es jedoch nicht, die Konsolidierung verlief bisher in recht engen Bahnen. Aktuell notiert der Goldpreis bei etwa 3.350 US-Dollar und somit rund 150 Dollar unterhalb seines im April erreichten Rekordhochs. Andere Edelmetalle, wie etwa Silber oder Platin, liefen zuletzt deutlich besser, was Marktbeobachtern zufolge aber in erster Linie Nachholpotenzialen
geschuldet war. Etwas auf die Stimmung drückte zuletzt der erkennbare Wandel in der Schmuckindustrie. Wegen des hohen Goldpreises steigt vor allem in China die Nachfrage nach Platinschmuck. Jedoch dürfte die Bereitschaft der globalen Zentralbanken, weiter Gold zu kaufen, den Goldpreis stützen. Unterstützung erhält der Goldpreis zudem vom Disput zwischen US-Präsident Donald Trump und US-Notenbank-Chef Jerome Powell. Die zuletzt harsche Kritik des US-Präsidenten an Powell sorgte für
Verunsicherung am Markt. Sogar Gerüchte über eine vorzeitige Entlassung machten zuletzt die Runde. Sollte die Unabhängigkeit der US-Notenbank infrage gestellt werden, könnte dies dramatische Folgen an den Finanzmärkten haben. Gold dürfte bei einer Eskalation enorm profitieren. Doch selbst wenn Powell vorerst im Amt bleibt, potenzielle Nachfolger bringen sich bereits in Stellung. So sprach sich zuletzt Fed-Gouverneur Christoper Waller erneut für eine Zinssenkung bereits im Juli aus. Bei
der Wahl eines neuen Fed-Oberhaupts dürfte Präsident Trump darauf achten, dass der Nachfolger seinem Wunsch nach kräftigen Zinssenkungen nachkommen wird, was den Goldpreis ebenfalls beflügeln sollte. |
| Gold in US-Dollar
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der Goldpreis bewegt sich derzeit im Dunstkreis seines aktuell bei 3.344 US-Dollar verlaufenden 38-Tage-Durchschnitts. Aktuell notiert er sogar leicht darüber. Das Chartbild ist somit durchaus vielversprechend. Kann auf der Oberseite der Widerstandsbereich bei 3.433/3.446 Dollar nach oben durchbrochen werden, wäre der Weg in Richtung Rekordhoch vom April bei 3.499 Dollar unverbaut. Geht es hingegen wieder unter die 38-Tage-Linie, würde die nächste Unterstützung am jüngsten Zwischentief bei
3.257 Dollar warten. Etwas gravierender eintrüben würde sich das Chartbild, wenn auch das Mai-Tief bei 3.124 Dollar unterschritten wird.
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GOLD KNOCK-OUT CALL
| Valor | 140868650 |
| ISIN | CH1408686504 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,920 / 4,930 |
| Finanzierungslevel (USD) | 2.737,069 |
| Stop Loss Marke (USD) | 2.737,069 |
| Abstand (SL) | 18,26% |
| Hebel | 5,48 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | GOLD KNOCK-OUT PUT
| Valor | 144293283 |
| ISIN | CH1442932831 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,830 / 4,840 |
| Finanzierungslevel (USD) | 3.948,181 |
| Stop Loss Marke (USD) | 3.948,181 |
| Abstand (SL) | 17,91% |
| Hebel | 5,58 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 03:15 | China: Loan Prime Rate Zinsentscheid 1 Jahr | | 3,00 |
3,00 |
| 03:15 | China: Loan Prime Rate Zinsentscheid 5 Jahre | | 3,50 |
3,50 |
| 16:00 | US: Index der Frühindikatoren (Monat) | Juni | -0,10 |
-0,20 |
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