| INDEXMONITOR | | SMI | 12.255,78 | +104,59 | +0,86% |
| DAX | 18.534,56 | +127,34 | +0,69% |
| STOXX 50 | 4.978,25 | +20,20 | +0,41% |
| Dow Jones | 39.753,75 | +32,39 | +0,08% |
| S&P 500 | 5.584,54 | -49,37 | -0,88% |
| NASDAQ-100 | 20.217,06 | -454,82 | -2,20% |
| Nikkei 225 | 41.256,50 | -1.032,00 | -2,44% |
| Hang Seng | 18.178,00 | +461,00 | +2,60% |
| S&P/ASX 200 | 7.956,50 | +73,30 | +0,93% |
| Shanghai C. | 2.964,25 | +2,26 | +0,08% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9741 | -0,0002 | -0,02% |
| USD/CHF | 0,8961 | -0,0031 | -0,34% |
| GBP/CHF | 1,1571 | +0,0008 | +0,07% |
| EUR/USD | 1,0870 | +0,0033 | +0,30% |
| CHF/JPY | 177,5000 | -2,3100 | -1,28% |
| CHF/CAD | 1,5200 | +0,0050 | +0,33% |
| CHF/AUD | 1,6482 | +0,0023 | +0,14% |
| CHF/NOK | 11,9682 | +0,0637 | +0,54% |
| GBP/EUR | 1,1877 | +0,0011 | +0,09% |
| USD/JPY | 159,0600 | -2,6200 | -1,62% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 2.414,43 | +42,40 | +1,79% |
| Silber | 31,45 | +0,62 | +2,00% |
| Platin | 1.007,69 | +8,37 | +0,84% |
| Palladium | 998,12 | +4,60 | +0,46% |
| Kupfer (COM) | 4,50 | -0,11 | -2,46% |
| Aluminium | 2.470,00 | -19,00 | -0,76% |
| Nickel | 16.867,50 | +18,50 | +0,11% |
| Öl (WTI) | 82,94 | +0,16 | +0,19% |
| Öl (Brent) | 85,59 | -0,20 | -0,23% |
| Erdgas | 2,27 | -0,07 | -2,95% |
| | AKTIENMONITOR | | Geberit | 552,60 | +12,20 | +2,26% |
| Lonza | 520,60 | +10,60 | +2,08% |
| Alcon | 80,80 | +1,52 | +1,92% |
| Holcim | 82,42 | +1,18 | +1,45% |
| Richemont | 141,35 | +2,00 | +1,44% |
| Roche | 252,10 | +3,10 | +1,25% |
| Novartis | 99,28 | +0,98 | +1,00% |
| Nestlé | 93,66 | +0,36 | +0,39% |
| Kühne+Nagel | 259,60 | -0,40 | -0,15% |
| Swiss Life | 677,60 | -2,20 | -0,32% |
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 INDEXMONITOR: SMI verfehlt Jahreshoch nur knapp |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Der Schweizer Aktienmarkt hat gestern erneut eine starke Vorstellung abgegeben - der Leitindex SMI stürmte am Donnerstag um weitere 105 Punkte oder 0,86 Prozent nach oben. Das Hoch vom 7. Juni bei 12.295 Punkten, das zugleich das Jahreshoch markiert, wurde im Tagesverlauf zwar um etwa 3 Punkte verfehlt, doch ging der SMI bei 12.256 Punkten auf dem höchsten Niveau in diesem Jahr aus einem Handel. Sein Tageshoch erreichte der SMI bereits am Vormittag. Nach leichten Gewinnmitnahmen sorgten
besser als erwartet ausgefallene US-Inflationsdaten am Nachmittag für einen neuerlichen Schub - an die Niveaus vom Vormittag kam der SMI jedoch nicht mehr ganz heran. Die US-Verbraucherpreise sind im Juni auf Jahressicht "nur" noch um 3,0 Prozent gestiegen, nach 3,3 Prozent im Mai. Der Markt hatte einen Anstieg von 3,1 Prozent erwartet. Laut Marktbeobachtern spricht nun vieles für eine erste US-Zinssenkung im September. Der unerwartet starke Inflationsrückgang hat an den US-Börsen für
kräftige Bewegungen gesorgt - die zuletzt gut gelaufenen Tech-Giganten wurden abgestossen und Nebenwerte von den Investoren wiederentdeckt. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der SMI hat gestern erneut einen kräftigen Satz nach oben gemacht und beinahe sein Jahreshoch vom 7. Juni bei 12.295 Punkten erreicht. Kann das Hoch herausgenommen werden, würde sich zunächst weiteres Kurspotenzial bis zum Hoch vom April 2022 bei 12.570 Punkten eröffnen. Das Chartbild sieht vielversprechend aus - der MACD hat gerade erst ein neues Kaufsignal generiert. Geht dem Markt jedoch die Puste aus, wäre auf der Unterseite zunächst viel Spielraum. Die erste Unterstützung taucht
erst an den Hochpunkten vom Mai bei 12.050/12.046 Punkten auf. Bei 12.045 Punkten verläuft aktuell allerdings die 38-Tage-Linie, womit der SMI nach unten zunächst äusserst solide abgesichert erscheint.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,355 / 4,365 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 10.907,640 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.255,780 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 123529307 |
| ISIN | CH1235293078 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,194 / 1,197 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 13.603,920 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.255,780 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: NASDAQ-100 unter Druck |
NASDAQ-100 in Punkten
 | | Marktbericht:
An den US-Börsen wurde gestern so etwas wie ein Schalter umgelegt. Kletterte der marktbreite und mit vielen Tech-Werten bestückte S&P 500 zum gestrigen Handelsstart noch auf ein neues Rekordhoch, ging es im Anschluss kräftig abwärts. Vor allem die zuletzt so stark gelaufenen Tech-Giganten wurden abgestossen. Für den technologielastigen NASDAQ-100 ging es gestern um 464 Punkte oder 2,24 Prozent auf 20.211 Punkte abwärts. Was auf den ersten Blick nach normalen Gewinnmitnahmen nach einer
Rally-Bewegung aussieht, stellt sich bei genauerem Hinsehen möglicherweise als mehr heraus. Händler verwiesen auf den kräftigen Zuwachs beim Nebenwerteindex Russel 2000, der gestern um 3,57 Prozent in die Höhe schoss. Dies deutet auf umfangreiche Verschiebungen von grossen Tech-Werten in kleinere Nebenwerte hin. Auslöser dürften die US-Verbraucherpreisdaten für Juni gewesen sein. Diese stiegen im Vergleich zum Vormonat auf Jahressicht "nur" noch um 3,0 Prozent, nach einem Anstieg von 3,3
Prozent im Mai. Der Markt hatte einen Anstieg von 3,1 Prozent erwartet. Vieles spricht nun für eine erste US-Zinssenkung im September. Da kleinere und mittelgrosse Unternehmen in einem noch grösseren Masse als die Tech-Giganten von günstigeren Firmenkrediten profitieren, schossen viele Nebenwerte gestern in die Höhe. Dies kann gestern eine einmalige Reaktion gewesen sein. Aber es könnte auch der Beginn eines Wandels am US-Aktienmarkt gewesen sein. |
| NASDAQ-100 in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der NASDAQ-100 hat gestern kräftig Federn lassen müssen. Ob sich hier etwas Grösseres anbahnt, muss abgewartet werden - der gestrige Kurssturz war zumindest der kräftigste im bisherigen Jahresverlauf. Panik ist allerdings noch nicht angebracht, denn der NASDAQ-100 hat gestern lediglich den Anstieg der vier Handelstage zuvor korrigiert. So ganz überraschend kamen die gestrigen Gewinnmitnahmen aber nicht - der RSI signalisierte zuletzt bereits eine deutlich überkaufte Marktphase. Setzen
sich die Gewinnmitnahmen heute fort, könnte die 20.000-Punkte-Marke vor einem Test stehen. Die erste signifikante charttechnische Unterstützung würde sogar erst am Juni-Hoch bei 19.980 Punkten warten. Das übergeordnete Chartbild würde sich jedoch erst etwas gravierender eintrüben, wenn auch das Zwischentief vom 24. Juni bei 19.473 Punkten unterschritten wird. In etwa hier verläuft aktuell auch der seit Mitte April etablierte Aufwärtstrend.
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NASDAQ-100 FAKTOR 8X LONG
| Valor | 121050574 |
| ISIN | CH1210505744 |
| Geld / Brief (CHF) | 9,829 / 9,841 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 17.988,110 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 20.211,360 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | NASDAQ-100 FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 129099251 |
| ISIN | CH1290992515 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,042 / 2,044 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 22.434,610 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 20.211,360 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| ROHSTOFFMONITOR: Goldpreis springt an |
Gold in US-Dollar
 | | Marktbericht:
Die Inflation in den USA hat sich im Juni stärker abgeschwächt als erwartet. Die US-Verbraucherpreise kletterten im Vergleich zum Vormonat auf Jahressicht "nur" noch um 3,0 Prozent, nach einem Anstieg von 3,3 Prozent im Mai. Der Markt hatte mit einem Rückgang gerechnet, aber lediglich auf 3,1 Prozent. Nach Einschätzung von einigen Experten spricht nun vieles für eine erste US-Zinssenkung im September. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung im September ist auf Basis der an den
Terminmärkten gehandelten Fed Funds Futures gestern von etwa 73 Prozent auf gut 93 Prozent gestiegen. Und der Markt rechnet inzwischen beinahe fest mit einer zweiten Zinssenkung bis zum Jahresende. Dass diese schon im November erfolgen könnte, wird seit gestern mit einer Wahrscheinlichkeit von mehr als 50 Prozent eingeschätzt. Von der Aussicht auf Zinssenkungen profitierte gestern auch der Goldpreis, der um 44 US-Dollar oder 1,86 Prozent auf 2.416 Dollar in die Höhe schoss. Der Markt neigt
jedoch dazu, in seiner ersten Reaktion gerne zu übertreiben. Die Kerninflation in den USA (ohne Energie und Nahrungsmittel) sank im Juni lediglich auf 3,3 Prozent, nach 3,4 Prozent im Mai. Die US-Notenbank hat zudem stets betont, dass die Bedingungen für Zinssenkungen auch ein sich abkühlender US-Arbeitsmarkt sind. Die Zahl der wöchentlichen Erstanträge auf US-Arbeitslosenhilfe sank in der vergangenen Woche auf 222.000, was die wenigsten Erstanträge in den vergangenen sechs Wochen waren.
Auf eine nachhaltige Abkühlung deutet dies noch nicht hin. |
| Gold in US-Dollar
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der Goldpreis kletterte gestern kurzzeitig bis auf 2.424 US-Dollar nach oben, womit das Rekordhoch vom 7. Juni bei 2.450 Dollar nur noch rund 1 Prozent entfernt war. Kann das Hoch herausgenommen werden, wäre naturgemäss reichlich Luft nach oben. Die Analysten der Citibank erhöhten jüngst ihr Kursziel für die kommenden zwölf Monate auf 3.000 Dollar. Allerdings könnte der Markt aktuell etwas zu optimistisch sein, was künftige Zinssenkungen anbelangt. Der Markt geht inzwischen beinahe fest
von zwei Zinssenkungen bis zum Jahresende aus, preist sogar beinahe drei Zinssenkungen ein. Doch selbst der jüngste Inflationsrückgang dürfte kaum dafür gesorgt haben, dass die US-Notenbank von ihrem Fahrplan, der bis zum Jahresende eine Zinssenkung vorsieht, abrücken wird. Rudert der Markt in den kommenden Tagen etwas zurück, könnte die aktuell bei 2.342 Dollar verlaufende 38-Tage-Linie noch einmal angesteuert werden, ehe die massive Unterstützungszone zwischen 2.293 und 2.280 Dollar
wieder den Fokus rücken würde.
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GOLD KNOCK-OUT CALL
| Valor | 129099904 |
| ISIN | CH1290999049 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,930 / 3,940 |
| Finanzierungslevel (USD) | 1.978,756 |
| Stop Loss Marke (USD) | 1.978,756 |
| Abstand (SL) | 18,05% |
| Hebel | 5,54 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | GOLD KNOCK-OUT PUT
| Valor | 133776095 |
| ISIN | CH1337760958 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,890 / 3,900 |
| Finanzierungslevel (USD) | 2.846,316 |
| Stop Loss Marke (USD) | 2.846,316 |
| Abstand (SL) | 17,87% |
| Hebel | 5,59 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 05:00 | China: Handelsbilanzsaldo in Mrd. USD | Juni | 82,60 |
85,00 |
| 05:00 | China: Exporte (Jahr) | Juni | 7,60 |
8,00 |
| 05:00 | China: Importe (Jahr) | Juni | 1,80 |
2,80 |
| 06:30 | JP: Industrieproduktion (endgültig, Monat) | Mai | -0,90 |
2,80 |
| 08:45 | FR: Verbraucherpreise (endgültig, Monat) | Juni | 0,00 |
0,10 |
| 14:30 | US: Erzeugerpreise (Monat) | Juni | -0,20 |
0,10 |
| 16:00 | ! US: Konsumklima Uni Michigan (vorläufig) | Juli | 68,20 |
68,50 |
| 21:30 | US: Commitments of Traders (COT) Report | | | |
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