Der Kathrein Max Return ist ein CTA Fund der hauptsächlich auf Trendfolgemodellen aufbaut. Zum Einsatz kommen nur solche Instrumente die mit dem Österreichischen Investmentfondsgesetz im Einklang stehen, wodurch vor allem Investments in Rohstofffutures ausgeschlossen sind. Ziel ist es mit dem Fonds eine möglichst geringe Korrelation zu Aktienmärkten zu erzielen bei einem Risikoniveau das einem breit gestreuten Weltaktienindex entspricht. Dies wird in
erster Linie durch „Long“ und „Short“ Positionen in drei Assetgruppen, Bonds, Währungen und Zinssätzen erreicht. Durch die Asset Allocation und das Money Management wird das Einzelpositionsrisiko und das Gesamtrisiko kontrolliert, wobei der Value at Risk Ansatz zum Tragen kommt.
