ARK Transparency ETF: Cathie Wood stellt neuen ETF vor

• Cathie Wood mit Launch von ARK Transparency ETF
• Umfasst 100 transparente Unternehmen - aber hauptsächlich Tech-Konzerne
• Bisher eher schweres Jahr für ARK Invest

Seit dem 8. Dezember können Anleger auf eine neue Strategie von Starinvestorin Cathie Wood setzen, denn seit diesem Tag ist der neue ARK Transparency ETF ihrer Investmentgesellschaft ARK Invest handelbar. Nach dem ARK Space Exploration & Innovation ETF, der im März sein grosses Debüt feierte, ist dies bereits das zweite neue Produkt, das Wood 2021 auf den Markt gebracht hat. Doch während der ARK Space Exploration & Innovation ETF seinen Start feierte, als sich Cathie Wood gerade auf dem Höhepunkt ihres Erfolges befand, kommt der neue ARK Transparency ETF nun zu einer Zeit, da der Ruhm der Investorin aufgrund der schwachen Performance ihrer Fonds allmählich abnimmt. Womöglich ist dies auch ein Grund dafür, dass Cathie Wood bei dem neuen ETF auf die Abbildung des Transparency Index von Transparency Invest setzt, anstatt die enthaltenen Aktien selbst auszuwählen. Doch ein Blick auf die enthaltenen Werte zeigt, dass sie auch so ihrem Investmentansatz mit Fokus auf disruptiven Tech-Unternehmen treu bleibt, denn der Index enthält einige ihrer Lieblinge.

In diese Titel investiert der ARK Transparency ETF

Der Transparency Index, den der neue ETF von ARK Invest abbildet, umfasst laut den Angaben auf der Webseite der Investmentgesellschaft die 100 transparentesten Unternehmen weltweit. Dabei wird Transparenz von ARK Invest als "Offenheit, Kommunikation, Verantwortlichkeit und Vertrauen" beschrieben. Laut "Yahoo Finance" steigen Unternehmen im Index von Transparency Invest auf, wenn sie kürzere AGB-Seiten haben, weniger Gerichtsprozesse führen, die Gesamtkosten von Gegenständen und Dienstleistungen auf ihrer Webseite angeben oder in Rankings zum Unternehmensruf besser abschneiden. Alle drei Monate wird die Zusammensetzung des Index überprüft und angepasst. Doch nicht alle Unternehmen haben überhaupt die Möglichkeit, in den Index aufgenommen zu werden. Denn egal wie transparent sie auch sein mögen, Unternehmen aus den Branchen Alkohol und Glücksspiel sowie aus der Öl- und Gasindustrie sind ebenso ausgeschlossen wie Süsswarenhersteller oder Banken. Somit besitzt der auf dem Index basierende ARK Transparency ETF auch ein paar Charakteristika einer ESG-Anlage.

"Wir glauben, dass der ETF [...] einiges Interesse erhalten wird, da ARK immer noch über eine starke ETF-Marke verfügt und er Zugang zu einer neuen Herangehensweise bietet, die ARKK [gemeint ist der Flaggschiff-ETF ARK Innovation, Anm. d. Red.] ergänzen könnte", sagte Todd Rosenbluth vom Research-Unternehmen CFRA mit Blick auf den neuen ETF gegenüber "Bloomberg". Doch es stellt sich die Frage, inwiefern der ARK Transparency ETF wirklich grundlegend anders ist als die anderen ETFs von Cathie Wood - denn bei einem Blick auf seine Zusammensetzung dürfte der ein oder andere Investor ein Déjà-vu haben. So ist Nordamerika mit rund 84 Prozent im ETF am stärksten gewichtet und es entfallen 41 Prozent des Indexgewichts auf Tech-Unternehmen. Unter anderem ist etwa der E-Autobauer Tesla - einer der Lieblinge von Cathie Wood - auf Platz elf im ARK Transparency ETF vertreten. Die ersten fünf Plätze gehen an MaxLinear (Gewichtung von 1,52 Prozent), NVIDIA (1,45 Prozent), Teradyne (1,45 Prozent), Enphase Energy (1,43 Prozent) und HP (1,33 Prozent) (Stand: 13.12.2021). Auch Roku, Zoom, Teladoc, Spotify, Twilio und Shopify sind im ETF vertreten - und gehören gleichzeitig zu den Top-10-Holdings des ARK Innovation ETF.

ARK Transparency ETF als Performance-Hoffnung

Für Anleger des ARK Innovation ETF und der bisherigen Fonds von Cathie Wood verlief das Jahr 2021 extrem enttäuschend. Nachdem sich die Investorin mit der starken Performance ihrer Strategien im Jahr 2020 einen Namen als "der neue Buffett" gemacht hatte, kamen 2021 viele ETFs mit Fokus auf Tech unter die Räder und wurden von Investoren abgestossen - so auch die Fonds von ARK Invest. Wie "Bloomberg" berichtet, liegt die Performance seit Jahresbeginn bei sechs der acht bisherigen Strategien von Cathie Wood im Minus. Lediglich der ARK Autonomous Tech & Robotics ETF und der 3D Printing ETF können ein mageres Plus vorweisen. Auch der erst im März aufgelegte ARK Space Exploration & Innovation ETF liegt nach seinem starken Debüt inzwischen deutlich im Minus.

"Die Stimmung in Hinblick auf ARK hat begonnen, sich zu wenden, als thematische Fonds wie der ARKK und seine Geschwister damit gekämpft haben, ihren Performance-Erfolg im Jahr 2021 zu wiederholen", sagte Anlageexperte Todd Rosenbluth von CFRA gegenüber "Bloomberg". Ob Cathie Wood das Ruder mit dem ARK Transparency ETF wieder herumreissen kann, wird sich erst noch zeigen müssen. Die Chancen scheinen aber nicht einmal so schlecht zu stehen, denn wie das "Handelsblatt" berichtet, konnte der Transparency Index, auf dem der neue ARK ETF basiert, in den vergangenen fünf Jahren "deutlich besser" performen als der S&P 500.

Redaktion finanzen.ch