MÄRKTE EUROPA/Schwach zum Hexentanz - Novo Nordisk brechen ein

Deutsche Bank

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DOW JONES--Nach dem deutlichen Rücksetzer des Vortages geht es an den europäischen Aktienmärkten auch am Freitagmittag nach unten. So verliert der DAX 1,6 Prozent auf 19.654 Punkte. Der Euro-Stoxx-50 fällt um 1,5 Prozent auf 4.806 Punkte. Die Schwankungsanfälligkeit ist mit dem so genannten Hexensabbat, dem grossen Verfallstag an den Terminbörsen, hoch. Einen wahren Kurseinbruch um 17 Prozent erleiden Novo Nordisk. Ihr Kurseinbruch sorgt dafür, dass der Index der Phamawerte um 4,1 Prozent fällt. Der Index in Kopenhagen gibt zum Teil zweistellig nach.

Die ersten Ergebnisse der Phase-III-Studie zu CagriSema von Novo Nordisk liefern bei Adipositas einen enttäuschenden Gewichtsverlust und Bedenken zur Verträglichkeit. CagriSema enttäuschte nach Aussage der Jefferies-Analysten mit einem absoluten Gewichtsverlust von 20,4 Prozent, was auf mögliche Bedenken hinsichtlich der Verträglichkeit und Patiententreue hinweise. Eine Umfrage der Analysten unter Investoren hatte einen erwarteten Gewichtsverlust von 25 bis 27 Prozent bei gastrointestinaler Verträglichkeit ähnlich wie bei Wegovy ergeben. Die Jefferies-Prognose für Spitzenumsätze von CagriSema liege bei 7,75 Milliarden Dollar und damit deutlich unter dem Konsens von über 20 Milliarden Dollar.

Schwach notiert auch der Bankenindex, der 1,9 Prozent verliert. Der DAX wird vom Gerangel um die Verfallspreise beherrscht.

Möglicher US-Shutdown verunsichert

Nachdem das Thema Shutdown in den USA am Vortag bereits in den Fokus gerückt ist, wurde hier über Nacht keine Einigung erzielt. Schon vor seiner Amtseinführung am 20. Januar stiftet US-Präsident Donald Trump Unruhe in Washington, er kritisierte den zur Abstimmung vorgelegten Entwurf lautstark. Während es sich zur Wochenmitte noch abzeichnete, dass der anstehende Übergangshaushalt zur Vermeidung des Shutdowns beschlossen werde, läuft am Samstagabend die Frist ab.

Ein kurzfristiger Shutdown schwächt laut Ulrich Stephan, Chefanlagestratege für Privat- und Firmenkunden der Deutschen Bank, das US-Wirtschaftswachstum um etwa 0,15 Prozentpunkte pro Woche, was aber nach Shutdown-Ende im Folgequartal vollständig kompensiert werden dürfte. Die Vergangenheit habe gezeigt, dass zähe politische Verhandlungen und die damit verbundene politische Unsicherheit auch zu kurzfristigen Marktschwankungen führen können. Mittelfristig treiben jedoch die Umsatz- und Gewinnentwicklungen der Unternehmen die Aktienmärkte. Die im Januar startende Berichtssaison könnte daher neue Impulse liefern.

Covestro verlassen den DAX

Wie sich am Vortag bereits abgezeichnet hat, müssen Covestro (-0,4%) den DAX verlassen, nachdem sich Adnoc aus Abu Dhabi 91,3 Prozent der Anteile gesichert hat. Wie der Indexbetreiber Stoxx mitteilte, werden sie durch Fresenius Medical Care (FMC) ersetzt, die 1,4 Prozent verlieren. Deren Platz im MDAX nimmt die Aktie von Deutsche Wohnen ein, deren Stelle im SDAX wiederum die Aktien von LPKF Laser (+0,5%) übernehmen. Die Änderungen treten mit Handelsbeginn am 27. Dezember in Kraft.

Den grössten DAX-Verlierer stellen Deutsche Bank mit einem Minus von 3,5 Prozent. Die Bank hatte am Vorabend mitgeteilt, dass Rechtsstreitigkeiten in Polen eine Belastung im vierten Quartal verursachen. "Wir haben das Eigenkapital der Deutsche Bank Polska um etwa 310 Millionen Euro erhöht, vor allem mit Blick auf laufende Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit Fremdwährungskrediten", sagte ein Sprecher der Bank zu Dow Jones Newswires. "Dieser Kapitalerhöhung steht eine entsprechende Rückstellung der Deutschen Bank auf Konzernebene gegenüber." Der Sprecher betonte, dass die Deutsche Bank im vierten Quartal weiterhin eine "starke operative Geschäftsentwicklung" erwartet. Prognosen zu Kapital- und Verschuldungsquoten blieben unverändert.

Die Geschäftszahlen zum dritten Quartal von Hornbach Holding kommen nicht gut an, für die Aktie geht es um 14 Prozent nach unten. Der Umsatz litt unter der geringeren Bereitschaft der Verbraucher, Renovierungsprojekte zu beginnen - insbesondere in Deutschland. Auf der anderen Seite belasteten Gehaltserhöhungen die Erträge. So heisst es von den Analysen von Baader, dass der Umsatz um 1,3 Prozent gegenüber dem Vorjahr gesteigert wurde, aber das bereinigte EBIT um 28,1 gegenüber dem Vorjahr eingebrochen ist.

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Aktienindex zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

Euro-Stoxx-50 4.805,76 -1,5% -73,24 +6,3%

Stoxx-50 4.213,46 -2,5% -107,40 +2,9%

DAX 19.654,13 -1,6% -315,73 +17,3%

MDAX 25.148,47 -1,1% -279,89 -7,3%

TecDAX 3.371,31 -1,8% -61,54 +1,0%

SDAX 13.346,53 -1,8% -245,09 -4,4%

FTSE 8.024,51 -1,0% -80,81 +4,8%

CAC 7.203,73 -1,2% -90,64 -4,5%

DEVISEN zuletzt +/- % Fr, 8:23 Do, 17:20 % YTD

EUR/USD 1,0394 +0,3% 1,0374 1,0376 -5,9%

EUR/JPY 162,89 -0,2% 162,71 163,66 +4,7%

EUR/CHF 0,9287 -0,3% 0,9313 0,9311 +0,1%

EUR/GBP 0,8310 +0,3% 0,8295 0,8268 -4,2%

USD/JPY 156,72 -0,5% 156,85 157,75 +11,2%

GBP/USD 1,2507 +0,0% 1,2505 1,2551 -1,7%

USD/CNH (Offshore) 7,3044 -0,1% 7,3066 7,3119 +2,5%

Bitcoin

BTC/USD 92.280,80 -6,0% 97.934,40 100.096,45 +111,9%

ROHÖL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 68,66 69,38 -1,0% -0,72 -1,4%

Brent/ICE 72,20 72,88 -0,9% -0,68 -2,3%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 43,495 43,54 -0,1% -0,04 +13,4%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 2.604,02 2.594,41 +0,4% +9,61 +26,3%

Silber (Spot) 28,87 29,05 -0,6% -0,18 +21,4%

Platin (Spot) 930,15 923,75 +0,7% +6,40 -6,2%

Kupfer-Future 0,00 4,02 0% 0 +1,7%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

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(END) Dow Jones Newswires

December 20, 2024 07:19 ET (12:19 GMT)